【研究报告内容摘要】
走势回顾:截至收盘,上证指数下跌0.14%报2919.25点;深证成指上涨0.28%报11139.26点;创业板指上涨0.39%报2151.38点。
市场焦点:近期,国资委下发《关于进一步做好服务业小微企业和个体工商户房租减免工作的通知》。《通知》要求,各中央企业要严格执行房屋所在地对经营出现困难的服务业小微企业和个体工商户的房租减免政策,对承租本企业房屋用于经营、出现困难的服务业小微企业和个体工商户至少免除上半年3个月房屋租金。各中央企业要抓紧组织落实,加快内部决策,对符合减免条件的小微企业和个体工商户,不得以任何理由拖延减免。上半年减免期限不足的,根据房屋所在地要求在下半年进行补足或顺延。
策略建议: 市场小幅调整,热门题材表现抢眼指数方面,今日沪指微跌,深成指小幅上涨,领涨题材个股涨幅较大。
板块方面,家用电器和食品饮料板块涨幅居前;计算机和通信板块跌幅居前。截至收盘,两市成交额为6507亿元,成交额较昨天有一定的下降。沪股通流入4.87亿元,深股通流入23.97亿元,北向资金合计流入28.84亿元。
市场逐渐回暖,继续关注推荐板块美国贸易代表办公室近日宣布,美方开始对多个贸易伙伴的数字服务税发起“301调查”。此次“301调查”针对以下10个贸易伙伴已执行或正在考虑的数字服务税:欧盟、英国、奥地利、捷克、意大利、西班牙、土耳其、巴西、印度和印度尼西亚。
工信部消息,今日,医疗医药应急保障体系互联网平台建设推进会在京召开。会议介绍了医疗医药应急保障体系互联网平台建设思路,并对下一步推进工作做了部署。工信部将与相关部委加强协同配合,加快推动工业互联网在医疗行业的应用,支持医疗医药企业加快数字化、网络化、智能化转型,为医疗医药应急保障体系互联网平台建设作好支撑。
今天央行公开市场开展700亿元7天期逆回购操作,今日2400亿元逆回购到期,单日净回笼1700亿元。资金市场流动性略有下降,dr007进十日平均达1.7561%,近两周资金利率中枢略有抬升,但其整体依旧处于历史低位。
市场方面,今日沪市小幅调整,热点概念个股依旧强势。本周以来,大盘整体上涨,沪深300指数累计上涨了2.98%,北向资金连续8日净流入,市场具备回暖迹象,未来可以保持相对乐观。国资委文件表达了政府对于推进小微企业减负工作的坚定性和持续性,从而保证宏观经济的稳定,进而对中期a 股的企稳起到支撑作用。另外,从国际消息面上来看,外部环境或将继续缓和,对于国内经济恢复将继续起到正面作用。“地摊经济”概念继续发酵,未来随着各地政策的放开,“地摊经济”将成为经济复苏的动力之一,近期可以关注相关题材个股。
板块方面,工信部召开的推进医疗互联网平台建设会议指明医疗加信息技术题材未来发展趋势,对于相关题材个股可给予适当的关注。回顾本周一推荐的概念和行业板块,首先是网红经济概念板块本周表现抢眼,累计涨幅达7.34%,根据今天市场表现,该热点依旧受场内资金青睐,未来可以继续谨慎关注。另外,本周一推荐的电子板块截至今日收盘累计上涨了7.78%,从经济和政策面上来看,中期依旧可以关注5g 和数据中心等tmt 科技类标的估值修复机会。最后,可持续关注可选消费类板块,其中的汽车板块本周表现良好,自推荐关注以来已累计上涨6.08%,中期可继续关注。最后,休闲服务和交通运输板块仍处于估值修复阶段,从中长期来看依旧具备配置价值。
中期宏观基本面回暖,未来市场谨慎乐观我们虽然对海外疫情趋势和全球经济基本面(我国外需)的恢复进度仍然保持谨慎态度,但从国内宏观经济基本面来看,经济恢复良好。权益资产中短期仍建议投资者规避出口依存度过高、供应链延伸过长的行业和公司。短期来看,市场将延续震荡向上态势,中长期向好的态势不变。从基本面来看,疫情的冲击已过,政策支持延续,社会的工作重点也从此前的防疫为主转向以恢复经济为主。政策不确定性消失,基本面持续向好,均对 a 股形成支撑。
配置方面,投资者可重点关注市场热点,并在经济回暖的大环境中寻找有较强基本面支撑的投资机会。配置上,建议关注具备盈利支撑的板块。
其一是可选消费,如家用电器和汽车等,相关公司产品有内需恢复支撑,且受外部需求下降影响较小,投资者可重点配置。其二是适当关注新经济,在政策支持下,如“地摊经济”等相关概念有望成为年内的热点主题投资机会。

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